Endeudados hasta el cuello

El incremento interanual registrado hasta mayo se sitúa 6 décimas por debajo del experimentado en abril (10,7%) y 7,3 puntos porcentuales inferior al incremento del 17,4% registrado en mayo de 2007.

Sin embargo, en términos absolutos, la deuda de las familias por compra de vivienda registra en los cinco primeros meses un nuevo récord, después de haber completado un año entero con niveles superiores a los 600.000 millones de euros. Así, la deuda hipotecaria de los hogares es más del doble que la contabilizada en 2003, cuando se situó en 300.000 millones de euros.

El menor ritmo de crecimiento del endeudamiento familiar está en línea con la desaceleración de los precios de la vivienda iniciada en 2006. Así, la vivienda libre se ha encarecido un 2% en el segundo trimestre de 2008, al situarse en 2.095,7 euros, según datos del Ministerio de Vivienda.

Pese a todo, las familias españolas aún tienen que destinar buena parte de sus ingresos para adquirir una vivienda. Los últimos datos disponibles, correspondientes al primer trimestre de 2008, sitúan el esfuerzo familiar para financiar la compra de vivienda en el 46,2% de su renta bruta disponible, tres puntos y medio más que al cierre de 2006 y la cifra más alta de toda la serie histórica.

Descontando las deducciones de las que se benefician las familias por compra de vivienda a través del IRPF (un 15% con carácter general hasta un máximo de 9.015 euros anuales), los hogares destinan el 37,1% de su renta bruta disponible a financiar la adquisición de su vivienda en el primer trimestre de 2008, cifra superior al 34,8% que fue necesario en el mismo periodo de 2007.

Menor crecimiento de los créditos al consumo

Por otro lado, los créditos al consumo crecieron hasta mayo un 8,2%, siete décimas menos que en el mes anterior y 8 puntos porcentuales menos que en el mismo mes de 2007, con un saldo de 231.747 millones de euros.

Sumando ambos conceptos (deuda hipotecaria y créditos al consumo), el endeudamiento total de los hogares se situó en 898.802 millones de euros en los cinco primeros meses del año, lo que representa un incremento del 9,7% respecto a igual período de 2007.

   Por otra parte, las cajas de ahorro lideran en mayo la morosidad del sector al resgistrar una tasa del 1,66% y un importe de préstamos concedidos hasta mayo de 860.571 millones de euros, el 47,5% del total. Los préstamos dudodos alcanzaba los 14.326 millones.

   La tasa de las cajas se encuentra en niveles históricos, aunque las entidades insisten en restarle importancia. En mayo se elevó en 0,20 puntos respecto a abril, que terminó en 1,468%, mientras que en marzo la tasa de morosidad se situó en 1,235%.

   A continuación, se situaron las cooperativas de crédito, entidades que tradicionalmente lideran la tasa de morosidad pero que en mayo dejaron paso a las cajas de ahorro, al registrar una mora del 1,481%. Los bancos, por su parte, situaron la morosidad en el 1,23%, la más baja del sector, con un total de 790.223 millones de euros, y 9.745 millones en préstamos dudosos.

Continuará subiendo

   Las entidades recalcan que la morosidad continuará incrementándose hasta finales de año, aunque insisten en que no llegará a los niveles de los años 90, periodo en el que la tasa llegó a situarse sobre el 8%.

   En concreto, el presidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorros, Juan Ramón Quintás, subrayó que la morosidad podría situase en el 2,3% a finales de 2008, pero que en 2009 podría superar el 4%.

   El incremento de la morosidad coincide además con el continúo incremento del Euríbor, tipo al que se conceden a mayoría de los hipotecas en España, que cerró junio en el 5,361% y que en la actualidad sitúa su tasa en el 5,392%.