Repsol 'se cobra' la expropiación de YPF: recibe bonos argentinos con un valor nominal de 5.317 millones de dólares

Tanto el valor nominal de los bonos como su valor actual de mercado superan la referencia de 5.000 millones de dólares fijada como compensación. Fuentes financieras señalaron que estos bonos que recibe hoy Repsol tienen un valor de mercado actual de 5.250 millones de dólares.

Tras recibir los bonos, "el siguiente paso es monetizarlos", explicó Martínez. "No tenemos urgencia. El objetivo es maximizar el valor para los accionistas y hacerlo de forma razonable. No somos un fondo de pensiones y no vamos a tenerlos para siempre", pero eso tampoco significa que Repsol busque efectivo de forma inmediata para lanzarse a realizar compras, indicó.

Mientras monetiza los bonos, Repsol analizará posibles compras, sin haber definido aún "si se compra una compañía o activos o una combinación de activos", explicó el responsable financiero de la compañía.

En todo caso, Repsol sí cuenta con unos criterios para estas adquisiciones. "Se buscará algo que esté en la OCDE", que se encuentre en áreas útiles como "plataforma de crecimiento" y que permita aumentar la capacidad de la compañía, dijo.

"Lo haremos sin prisa, sabiendo que debemos recuperar nuestro camino. Si encontramos una ventana de oportunidad, iremos a por ello. ¿Cuanto antes mejor? Yo más bien diría que cuanto mejor precio, mejor", razonó el directivo.

Martínez señaló además que Repsol no espera "en breve" una subida del 'rating' y consideró que la posición de caja de la compañía le podría permitir mantener el actual crecimento orgánico hasta 2016. También indicó que el eventual reparto de un dividendo extraordinario tras la compensación por YPF atañe al consejo de administración.

LA ENTREGA DE LOS BONOS.

En una nota remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la compañía explica que los bonos entregados consisten en tres bloques, conocidos como Bonar X (500 millones de dólares), Discount 33 (1.250 millones) y Bonar 24 (3.250 millones). De forma adicional, se entregan títutos públicos por 317 millones dentro de la línea Boden 2015.

De esta forma, el valor de los bonos alcanza el promedio de 4.670 millones de dólares suscrito en el convenio entre Repsol y el Gobierno argentino, que ha entregado además una garantía adicional vehiculada a través del Banco de la Nación Argentina.

LAS MISIONES DE JON IMAZ.

Durante la conferencia con los analistas, Martínez señaló que Repsol está "abierto a hablar" en un tono "totalmente amistoso" con Pemex acerca de la relación entre ambas compañías. La nueva relación con el socio mexicano "es una de las cosas que el nuevo consejero delegado, Josu Jon Imaz, tiene entre sus misiones", indicó.

Otra de las misiones del nuevo consejero delegado, explicó, será la de trabajar en un nuevo plan estratégico, que será presentado previsiblemente en el primer trimestre de 2015, cuando se den a conocer los resultados anuales de la compañía.

La designación de un consejero delegado se realiza "en línea con las mejores prácticas de gobierno corporativo". "La compañía ha tenido en los últimos dos años un auténtico estrés por la situación ante la expropiación de YPF, y el consejo de administración decidió que ahora era el momento", dijo.

LIBIA Y GAS NATURAL.

Sobre Libia, Martínez explicó que la producción actual de Repsol en el país "es cero", ya que "es muy difícil" trabajar en el país dada su inestabilidad. "Cada día de parada supone un coste de 3 millones de euros sobre Ebitda y de un millón después de impuestos", advirtió, antes de recordar que el país procuraba el 12% de la producción de la petrolera.

El responsable financiero de Repsol dijo además que Gas Natural Fenosa "es muy buen activo bien gestionado" con el que la compañía se siente "feliz", si bien una eventual desinversión siempre es una "opción" en caso de que el crecimiento en el área de 'upstream' obligue a disponer de recursos adicionales.