Caja Madrid mueve ficha: su nuevo grupo de cajas saldrá a bolsa este año

El presidente del Banco Financiero y de Ahorros, Rodrigo Rato, también ha movido ficha. Acaba de anunciar la salida a Bolsa en este mismo año del grupo formado por Caja Madrid, Bancaja, las cajas Insular de Canarias, Laietana, Ávila, Segovia y Rioja, una operación con la que cumplirá las nuevas exigencias de capital básico del Gobierno.

El debut bursátil podría tener lugar antes del verano, ya que, según explicó Rato en rueda de prensa, el objetivo es contar con el suficiente nivel de capital básico, es decir, elevarlo del 7,04 % del cierre de 2010 hasta al menos el 8 %, antes de que sea obligatorio, lo que está previsto para el otoño.

"Nuestra voluntad es apelar a los mercados utilizando la estructura del banco, pero cuándo lo hagamos dependerá de nuestros intereses y del mercado", explicó Rato, que añadió que "somos conscientes" del calendario planteado por el Gobierno "y lo tenemos en cuenta en nuestra estrategia".

Para hacer más atractiva la salida a Bolsa y cumpliendo con el objetivo del grupo de "sanear" su balance, la entidad destinó 9.200 millones de euros brutos para anticipar posibles pérdidas futuras y encarar una morosidad superior al 6 % al cierre de 2010.

De esa cantidad, 5.900 millones irán destinados a sanear los créditos, al tiempo que otros 1.800 millones serán para la cartera de inmuebles del banco, y otros 1.500 millones, para la cartera de valores.

En términos netos, los saneamientos ascienden a 6.440 millones, 2.000 millones más que el préstamo de 4.465 millones de dinero público recibido del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Para Rato, esto constituye un ejercicio de "prudencia" y "responsabilidad" para asumir con patrimonio propio el fortalecimiento del balance.

Saneamiento total

La nueva entidad comienza 2011 "totalmente saneada" y con un colchón adicional de provisiones de genéricas de 1.578 millones de euros.

Las provisiones totales se elevaban, a cierre de diciembre, a 12.194 millones, con unos niveles de cobertura del 61 % para la cartera crediticia y del 33 % para los inmuebles, ambos por encima de la media del mercado.

Con unos activos totales de 328.000 millones y un volumen de negocio superior a los 485.000, el Grupo liderado por Caja Madrid obtendrá unas sinergias crecientes, derivadas de la integración, que ascenderán a 500 millones de euros anuales "a partir de 2013".

Los costes derivados de la reestructuración del grupo sumarán 1.450 millones, que proceden íntegramente de la cuenta de resultados y que servirán para racionalizar su estructura y optimizar su plantilla y su red de sucursales, un proceso que se completará entre este año y el próximo, explica la entidad.

Rato, que confirmó que ya se han producido contactos con inversores institucionales interesados en entrar en el capital del grupo, se mostró convencido del respaldo que obtendrá "un proyecto líder, sólido, saneado y con una enorme capacidad de generación de recursos", un factor que "el mercado ha comenzado a apreciar".

Resultados de 2010

Caja Madrid ha ganado 256 millones en 2010, lo que supone una caída del 3,7% sobre 2009,  tras realizar dotaciones por 1.282 millones de euros, lo que le permite iniciar 2011 con un balance "limpio", según ha informado la entidad. La caja que preside Rodrigo Rato, además, ha presentado sus resultados junto a los del Banco Financiero y de Ahorro, la entidad creada por Caja Madrid, Bancaja y otras cinco cajas, que ha ganado 440 millones.

La caja ha logrado contener la morosidad al cierre del ejercicio, ya que sitúa el ratio en el 5,44%, el mismo nivel que 2009 (5,43%), tras reducir en 500 millones el saldo de dudosos, lo que supone una caída del 6,4%. La entidad, además, ha multiplicado por tres la venta de sus inmuebles adjudicados, con 3.031 unidades vendidas por 390 millones de euros.

El "core capital" de la caja se coloca en el 7,10%, por encima del dato de hace un año (6,8%), el Tier 1 en el 9,1% y el ratio de solvencia en el 11,03%. La entidad ha emitido 9.400 millones de euros en el año.

El margen de intereses se situó en 1.794 millones de euros, el margen bruto en 3.129 millones y el resultado de la actividad de explotación antes de dotaciones se situó en 1.338 millones. Los activos totales del grupo ascienden a 189.000 millones, un 1,5% menos, y el volumen de negocio en 270.000 millones, un 2,3% menos.

Los créditos a empresas alcanzaron 27.061 millones y a vivienda, 4.400 millones. La cuota de mercado en inversión crediticia se sitúa en el 6,75% (datos a noviembre), mientras que la cuota en recursos de clientes se sitúa en el 7,13%, lo que supone que los depósitos permiten financiar el 75% de los créditos.