La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha remitido una carta a la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) en la que invita a las cajas que quieran salir a bolsa como vía para captar capital y cumplir con las nuevas exigencias del Gobierno a que se pongan en contacto con el supervisor para iniciar los trámites lo antes posible.
Así lo ha anunciado el presidente de la CNMV, Julio Segura, en la rueda de prensa para presentar el Plan de Actividades del organismo para este año.
Segura ha argumentado que, dada la especial naturaleza de las cajas de ahorros, las que se hayan marcado el objetivo de salir a bolsa para captar capital privado deberían iniciar cuanto antes los trámites al objeto de no demorar más de lo necesario su debut bursátil, informa ep.
En la misiva remitida a la CECA, la CNMV detalla también los criterios que tienen que tener en cuenta las entidades que pretendan cotizar en bolsa, como el cumplimiento de los requisitos para que sus títulos tengan la liquidez adecuada, entre otros.
La bancarización, positiva para las cédulas hipotecarias
Por otra parte, el proceso de transformación en bancos de las cajas de ahorros españolas anunciado tras la reestructuración del sector resulta positivo para el perfil de crédito de las emisiones de cédulas hipotecarias de las diferentes entidades por el aumento de la diversidad de las garantías y la mejora de la transparencia, según señala la agencia de calificación crediticia Moody's.
"Los programas de cédulas hipotecarias se combinarán, lo cual resulta positivo porque aumenta la diversidad de las garantías, optimiza las capacidades de financiación y simplifica la estructura de financiación de las cajas de pequeño y mediano tamaño", explica la calificadora de riesgos.
La agencia destaca que el reciente anuncio por parte del Gobierno de mayores exigencias de capitalización para las entidades españolas, particularmente severas en el caso de las cajas, ha acelerado el proceso de bancarización del sector.
En este sentido, Moody's subraya que el proceso resultará en emisores más fuertes que mejorarán el gobierno corporativo de las cajas y su transparencia por la incorporación de inversores privados y su sometimiento al control de los mercados.
Asimismo, la agencia destaca que las carteras de las entidades fusionadas procedentes de regiones diferentes diversifica la exposición regional de las entidades y, además, permite acudir a los mercados con emisiones de mayor importe, lo que permite optimizar los colaterales.
De este modo, tras los recientes anuncios por parte de La Caixa, Mare Nostrum y Banco Financiero de Ahorros de transferir sus activos a bancos creados para tal fin, y ante las condiciones más estrictas de capitalización fijadas por el Gobierno, "es probable que Caja 3 y Banca Cívica, los otros dos SIP que aglutinan cajas españolas, repliquen una estructura similar".
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