Los accionistas de Neoenergia acuden de forma masiva a la opa lanzada por Iberdrola

Una vez realizada la subasta relativa a la oferta pública de adquisición lanzada el pasado 24 de noviembre -habitual en este tipo de operaciones en Brasil-, Iberdrola va a adquirir un 14,2% adicional en su filial Neoenergia con lo que alcanzará una participación total del 98%.

El precio ofrecido por Iberdrola ha sido de 33,77 reales brasileños por acción, por lo que la operación supondrá un desembolso de 5.826 millones de reales brasileños, aproximadamente 980 millones de euros. El precio es equivalente al pagado el pasado mes de octubre en la adquisición de la participación del 30,29% de PREVI (32,5 reales por acción) actualizado por la tasa oficial de tipos de Brasil (SELIC), y minorado por el dividendo extraordinario declarado por Neoenergia el pasado 31 de diciembre de 2025.

Además, Iberdrola podría alcanzar el 100% del capital de Neoenergia antes de que finalice el segundo trimestre de 2026 como consecuencia del potencial ejercicio del derecho de exclusión por parte de la empresa brasileña.

La oferta destaca por ser una de las mayores transacciones de exclusión de bolsa hasta la fecha en Brasil, y por alcanzar uno de los mayores niveles de aceptación en el país

La opa, realizada a múltiplos muy atractivos, tiene impacto positivo en los resultados de Iberdrola desde el primer año y refuerza su apuesta por Brasil y por un crecimiento centrado en las redes eléctricas, que suponen el 90 % del negocio de Neoenergia.

Neoenergia suministra electricidad a cerca de 40 millones de brasileños a través de 5 distribuidoras en los estados de Bahía, Rio Grande do Norte, Pernambuco, Sao Paulo, Mato Grosso do Sul y Brasilia y de 18 líneas de transporte, lo que la convierte en el primer grupo de distribución del país por número de clientes. Neoenergia, que está presente en 18 estados y el Distrito Federal, tiene más de 725.000 kilómetros de líneas de distribución eléctrica y 8.000 kilómetros de líneas de transporte y cuenta con 3.600 MW de generación renovable, principalmente hidroeléctrica.

Esta transacción se suma a las llevadas a cabo por Iberdrola en lo que va de año entre las que destacan la adquisición del parque eólico de Ararat en Australia, la venta de su negocio de generación terrestre en Francia, la venta de activos minihidroeléctricos y de purines en España, la venta de sus activos en Hungría y la incorporación de 650 MW de energía solar a la empresa conjunta con Norges.