Goldman Sachs cifra en 58.000 millones la necesidad de la banca española

Los nuevos requisitos de solvencia que estudia la Autoridad Bancaria Europea (EBA) obligarían a todo el sector financiero de la región a captar 297.800 millones y España sería el segundo país más perjudicado, después de Grecia (en la que Goldman Sachs incluye a Chipre), que necesitaría 64.600 millones para alcanzar un "core capital Tier 1" del 9 %.

A continuación figuraría Alemania, con unas necesidades de capital de 43.300 millones, Francia (40.400 millones), Reino Unido (32.600 millones) e Italia (32.100 millones).

Las estimaciones de Goldman Sachs incluyen una mayor depreciación de las carteras de deuda soberana y por eso figuran entre las más elevadas conocidas hasta el momento, después de que Crédit Suisse y Morgan Stanley las situaran ayer en 220.000 y 275.000 millones, respectivamente.
Además, la entidad estadounidense no tiene en cuenta los bonos convertibles en acciones que ha emitido la banca española en los últimos meses y que sí fueron incluidos entre las medidas para superar las últimas pruebas de solvencia realizadas por la EBA.

En el informe también se calcula que si las nuevas exigencias fueran del 7 %, el sistema bancario europeo necesitaría 139.500 millones, de los que 26.500 millones corresponderían a España.

En el caso de que Europa estableciera un "core capital Tier 1" mínimo del 8 %, las necesidades de los bancos españoles ascenderían a 38.300 millones, frente a los 204.000 millones que requeriría todo el sistema financiero europeo.

Para Goldman Sachs, "es una falacia creer" que la recapitalización de la banca europea tiene capacidad por sí sola de reforzar definitivamente el sector frente a una nueva crisis de deuda soberana, ya que en su opinión "tiene que venir acompañada de actuaciones políticas simultáneas para estabilizar" el mercado de deuda pública.

En su informe, la firma estadounidense también cree que la elevación de los requisitos de solvencia hasta el 9 % que sopesa la EBA sería "muy brusca".
En cualquier caso, para hacer los cálculos sobre el impacto en la banca europea de las mayores exigencias de "core capital Tier 1", Goldman Sachs tiene en cuenta en todos los casos nuevas tensiones en el mercado de deuda pública, con pérdidas de 209.000 millones de euros.