Los expertos vaticinan que el euríbor se disparará hasta el 3,5% en 2023

El euríbor se ha vuelto una gran preocupación para muchos, especialmente para los que tienen hipotecas variables ligadas a este referencial. Y es que tras años en negativo, lo que otorgaba unas cuotas bajas, se ha disparado tras las múltiples subidas de los tipos de interés del Banco Central Europeo.

En la actualidad el euríbor está al 2,8% después de 2 subidas históricas de los tipos de interés y los expertos financieros creen que, por lo menos durante el primer semestre de 2023, la senda alcista podría continuar.

¿A cuánto llegará el euríbor en 2023? Es la gran pregunta del momento. Como si se tratara de una quiniela futbolística hay quienes auguran que se estancará en el 2,8%; otros, sin embargo, creen que muy probablemente tocará el 3,5% a finales de junio.

“No es para nada disparatado creer que este índice suba en 0,70 puntos entre ahora y junio”, ha advertido Olivia Feldman, cofundadora del comparador financiero HelpMyCash.com.

No se puede hablar de euríbor sin mencionar la política de subida de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). “Comenzó más tarde que la estadounidense, pero no tardó en coger velocidad”, ha señalado la experta financiera.

El BCE subió los tipos por primera vez en casi 11 años en julio. Fue un aumento de 0,50 puntos porcentuales y este movimiento hizo que la eurozona abandonara de forma oficial los tipos negativos desde 2014 . Luego realizó otros 2 incrementos más en septiembre y octubre, de 0,75 puntos cada uno, elevando así los tipos hasta el 2%. Y este 15 de diciembre se espera que la entidad presidida por Christine Lagarde lo vuelva a hacer hasta colocar los tipos principales al 2,50%.

Objetivo: reducir la inflación

“Mientras el BCE tenga como objetivo reducir la inflación a por lo menos un 5% —en noviembre cerró a 10% en la zona euro— se verá obligada a seguir elevando los tipos de interés. Eso sí, en HelpMyCash suponemos que no se tratará de un ascenso fulminante y agresivo, como lo vivimos estos últimos meses, sino de uno mucho más sosegado y pausado”, ha vaticinado Feldman.

Otra de las razones por las que se espera que el BCE controle sus incrementos es evitar dañar la economía de los países de la zona euro.

“La autoridad monetaria tiene un rol complicado. Debe buscar el equilibrio entre disminuir la inflación y evitar poner en aprietos a los países que están más endeudados. Por eso, insistimos en que creemos que será prudente y elevará los tipos oficiales alrededor de un punto adicional durante los próximos 12 meses”, ha confiado la experta.

“Calculamos que es previsible que durante los primeros seis meses de 2023 los tipos lleguen al 3% —ya se sitúa en el 2%—, lo que provocaría que el euríbor alcance el 3,5%, décima arriba o décima abajo”, apunta Feldman.

Aunque reconocen que existe otra alternativa que podría provocar que la inflación se desplome antes de lo esperado: que la zona euro entre en una recesión brutal que paralice el consumo y haga que este caiga a pique y sin freno; sin embargo, parece una opción poco probable.

¿Cómo afectará a las hipotecas en 2023?

Si los movimientos del BCE siguen la misma tendencia que hasta ahora, a los bancos les costará más dinero financiarse a través de este organismo. Por lo tanto, aplicarán un interés mayor sobre los préstamos que se conceden entre ellos y esto a su vez repercutirá en el precio de todas las hipotecas, ya sean variables, fijas o mixtas

¿Por qué? “El interés de las hipotecas variables se calcula al sumar el valor del euríbor a un diferencial. Si el euríbor, que representa el interés de los préstamos interbancarios, sube en 2023, el interés de estos productos también aumentará.

Desde HelpMyCash consideran que los bancos reducirán un poco los diferenciales de sus nuevos préstamos a tipo variable para compensar ese incremento, situándolos en torno al 0,50%”, ha indicado Miquel Riera, experto en el sector hipotecario de HelpMyCash.

Esta subida no solo afectará a las nuevas hipotecas variables que se concedan, sino también a las que ya están contratadas. Según los cálculos del comparador, los préstamos hipotecarios que se revisen con un euríbor en torno al 3,5% podrían encarecerse hasta en 210 euros al mes, lo que supondrá tener que pagar unos 2.500 euros más al año.

Por otro lado, aunque el interés de las hipotecas fijas no depende directamente del euríbor, los bancos querrán estimular sus hipotecas variables, porque esperarán ganar más dinero con ellas. Por lo tanto, encarecerán sus nuevos préstamos hipotecarios a tipo fijo para que sean menos atractivos. Para Riera, el interés medio de las hipotecas fijas podría subir hasta situarse en torno al 4% o al 5%.

“En cuanto a las hipotecas mixtas, lo más lógico es que las entidades encarezcan el tipo fijo inicial de estos productos, aunque probablemente seguirá siendo más bajo que el de las hipotecas fijas”, puntualiza.

Es evidente que todo esto afectará directamente a la concesión hipotecaria. “Es muy probable que hipotecarse en 2023 salga más caro que este año. A consecuencia de esto, habrá menos personas que puedan permitirse contratar una hipoteca, porque las cuotas se comerán una mayor porción de sus ingresos. Además, los bancos serán más exigentes a la hora de otorgar una hipoteca, lo que reducirá el número de contrataciones".