Comienzan a cotizar las nuevas acciones de Banco Santander

Los 1.213,6 millones de nuevas acciones del Banco Santander
han comenzado hoy su contratación ordinaria en la bolsa española. En
concreto, mediante la ampliación de capital por valor de 7.500 millones
de euros, cotizarán unos 1.213,6 millones de nuevos títulos
representativos del 8,8% del capital social de la entidad tras la
operación. Ana Botín traspasa a una patrimonial 5 millones de sus acciones del Santander.

El
pasado viernes, las acciones de la entidad presidida por Ana Botín
cerraron la jornada con un desplome del 14,09%, hasta los 5,89 euros por
título, su mayor caída desde octubre de 1998. En la jornada del lunes
subieron un 6,72%


El pasado jueves, y tras informar de la aprobación de la
operación, Banco Santander explicó a la Comisión Nacional de Mercado de
Valores (CNMV) que el tipo de emisión (nominal y prima de emisión) se fijaba en 6,18 euros por nueva acción,
lo que supone un descuento del 9,85% respecto al precio en el que
cotizaban sus títulos antes de ser suspendidos en la sesión previa.


Asimismo, se solicitaba la admisión a cotización de las
Acciones Nuevas en las Bolsas de Valores extranjeras en las que cotizan
actualmente las acciones del Santander.

La mayor de Europa

Según
ha explicó la entidad en un comunicado, la ampliación de capital de
7.500 millones de euros, que se cerró el viernes "con éxito", es la
mayor operación de este tipo realizada en Europa y la octava del mundo
mediante el procedimiento de colocación privada acelerada.


El banco también informó de que la "fuerte demanda" permitió
cerrar la ampliación en un "tiempo récord" de menos de cuatro horas.


La demanda, que cubrió el importe máximo fijado durante la
primera hora, superó los 11.000 millones de euros al precio de
colocación y contó con peticiones de 235 inversores.

La mayor parte de la demanda, el 79%, procedió de inversores
de EEUU y de Reino Unido; mientras que el resto de inversores europeos
concentran el 10% y, el resto del mundo, el 11%.


Los analistas de Berenberg explicaron a EFE Dow Jones
que, aunque dan la bienvenida al "intento de una ruptura limpia con el
pasado" captando capital, la operación mina la credibilidad de las
pruebas de solvencia del Banco Central Europeo (BCE) que la entidad
española superó con holgura hace un par de meses. "Vemos una mayor
presión sobre otros bancos para recaudar capital", comentó el analista
de Berenberg Nick Anderson en una nota.


Por otro lado, el analista de Credit Suisse Ignacio Cerezo,
señaló que Santander sigue estando "en la parte baja del pelotón
europeo" a pesar de esta ampliación. No obstante, según las
declaraciones de Cerezo a EFE Dow Jones, el debate sobre la solvencia de
Santander podría aparcarse por el momento, lo que es "una de las cosas
más positivas" de la operación.

Recorta dividendo

El
banco ha explicado que realizó la ampliación de capital para "crecer
orgánicamente" y que recuperará este mismo año el dividendo en efectivo,
aunque la remuneración total al accionista baja un 66,6%, al pasar de
los 0,60 euros a los 0,20 euros por título.


Este dividendo se abonará en cuatro pagos, tres en efectivo y
otro en nuevas acciones o en efectivo, a elección de los accionistas,
con el objetivo final de distribuir en metálico entre el 30 y el 40% del
beneficio recurrente del banco.


La entidad ha explicado que si se tiene en cuenta que en los
últimos años ofrecía 0,60 euros por acción y más del 85% de los
titulares no cobraba el dividendo en efectivo, la nueva política puede
llegar a suponer doblar la cantidad de dinero que el banco destina a
retribuir a sus accionistas.


El analista de renta variable de Société Générale Carlos
García González afirmó a Dow Jones que "el mensaje clave es que hay un
cambio en la mentalidad del equipo directivo". "El banco ha defendido,
hasta ahora, que su política de dividendo y sus niveles de capital eran
adecuados", añadió.


En una nota recogida por Dow Jones el analista de Citigroup
Stefan Nedialkov explicó que la ampliación de capital y la rebaja del
dividendo harán que el ratio de capital de Santander se sitúe en el
11,8% en 2017.